二、六月份國內鋼鐵市場弱勢運行
5月中旬,國務院總理李克強開啟了對巴西、哥倫比亞、秘魯、智利四國的正式訪問。期間，中巴雙方簽署35項具體合作協議，涉及雙邊產能、基建、金融、航空、農業等領域，總金額超270億美元；在哥倫比亞，雙方簽署了涉及基礎設施建設、產能、援助、文化和教育等領域的12項雙邊合作協議；中秘簽署了雙邊產能、能源、礦業、基礎設施建設、檢疫、醫療、航天等10項合作文件；中智雙方簽署《關于加強產能與投資合作的諒解備忘錄》，將積極開展產能合作，擴大兩國在礦業、農業、基礎設施、能源、制造業等領域投資合作，促進產業對接和融合。總理拉美之行成為中國產能和裝備尋求國際合作的重要突破點，拉美基礎設施建設和與中國產能合作將有助于我國鋼鐵產業外部需求提升和鋼鐵產能走出去。
1、四月粗鋼日產上升 供給壓力有所加大
國家統計局數據顯示，4月份，我國粗鋼產量6891萬噸，同比下降0.7%；鋼材產量9641萬噸，同比增長3.4%。1-4月，我國累計粗鋼產量27007萬噸，同比下降1.3%；累計鋼材產量36109萬噸，同比增長2.1%。4月份粗鋼日產229.7萬噸，較上月增加5.6萬噸，增幅為2.5%。
目前，國家在大力治理和改善鋼鐵行業產能過剩、供大于求的問題。5月18日，國務院印發《關于推進國際產能和裝備制造合作的指導意見》，將鋼鐵放在推進國際產能和裝備制造合作的重點領域的12個行業首位。5月25日工信部正式發布《鋼鐵行業規范條件(2015年修訂)》，新修訂的規范條件將于2015年7月1日起實施。新修訂的規范條件進一步明確和細化了污染物排放和能耗指標要求，明確了對新建、改造鋼鐵企業的準入條件，完善了對鋼鐵企業的事中事后監管。5月26日，北京市環保局公布《京津冀及周邊地區大氣污染聯防聯控2015年重點工作》，進一步明確京津冀及周邊六省區市不得審批鋼鐵、水泥等產能過剩行業新增產能項目。通過加強鋼鐵行業管理、推進國際產能合作和壓縮新增產能，將有助于優化鋼鐵產業結構、促進鋼鐵產業轉型升級，逐步化解我國產能嚴重過剩的矛盾。
圖2 我國粗鋼和鋼材月度產量數據
2、四月份我國鋼材出口量環比上升 后期或仍將保持較高水平
4月份我國出口鋼材854萬噸，較上月增加84萬噸，同比增長13.3%；1-4月我國累計出口鋼材3431萬噸，同比增長32.7% (詳見圖3)。4月份我國進口鋼材120萬噸，較上月減少1萬噸，同比下降7.7%；1-4月我國累計進口鋼材443萬噸，同比下降9.5%。
信息研究中心調查發布的鋼鐵流通業PMI數據顯示，5月份鋼鐵流通業出口訂單指數47.3%，環比下降0.1個百分點，顯示國外需求無明顯下降。5月份鋼鐵生產企業的出口訂單量有所上升，預計后期我國鋼材出口量或仍將保持較高水平，2015年我國鋼材出口量或將實現1億噸。
但隨著我國鋼材的大量出口，我國鋼鐵行業遭受貿易摩擦的危機也愈發嚴重。信息研究中心跟蹤數據顯示，4月底以來，馬來西亞、歐盟對我國預涂/漆/彩色涂層鋼卷、冷軋不銹鋼板、高抗疲勞性能混凝土鋼筋、冷軋鋼板發起4起反傾銷調查；加拿大對我國無縫鋼制油氣套管發起反補貼再調查；澳大利亞對我國焊縫管發起了反規避調查。同時前期一些調查已作出初裁、終裁結果：秘魯對中國產熱軋鋼管征收每噸60.7-89.8美元的最終反傾銷稅，有效期三年；歐盟對原產于中國、日本、韓國、俄羅斯和美國的取向硅電鋼作出反傾銷初裁：自中國、日本、韓國、俄羅斯和美國進口的涉案產品存在傾銷，對國內產業造成了實質性損害，且傾銷與損害之間存在因果關系，因此決定對自上述國家(地區)進口的涉案產品征收為期6個月的臨時反傾銷稅，中國包括寶鋼、武鋼在內的鋼鐵企業將普遍征收28.7%的臨時反傾銷稅。韓國向中國制造的H型鋼征收28.23%～32.72%不等的懲罰性關稅，征收期5年。貿易保護主義的盛行對我國未來鋼材出口將造成一定的阻力。
圖3 我國鋼材月度進出口情況
3、鋼材社會庫存先降后升 去庫存壓力較大
5月份鋼材社會庫存先降后升。據信息研究中心市場監測數據顯示，5月29日，全國29個重點城市鋼材社會庫存量為1147.8萬噸，月環比下降3.9%，年同比下降17.1%。其中建筑鋼材社會庫存660.0萬噸，月環比下降5.6%，年同比下降17.9%。板材社會庫存487.9萬噸，月環比下降1.6%，年同比下降16.0%(詳見圖4)。
2015年以來，鋼材社會庫存消化速度緩慢，5月底出現了建筑鋼材庫存上升的局面；從鋼廠庫存來說，5月中旬重點企業庫存1656.7萬噸，較4月底增加160.4萬噸，環比上升4.6%，同比上升10.5%。從庫存變化來看，市場需求相較往年來說明顯疲軟，市場供給壓力較大。
圖4 國內每周鋼材社會庫存走勢圖
4、鐵礦石價格有所上漲 成本支撐力度略有增強
5月份鐵礦石價格有所上漲，冶金焦價格繼續下跌。據信息研究中心市場監測數據顯示，5月29日，唐山地區66%品位濕基鐵精粉的市場均價為465元，較上月末上漲20元，漲幅為4.5%；進口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場價格為430元，較上月末上漲15元，漲幅為3.6%。太原地區二級冶金焦價格 為680元，較上月末下跌40元，跌幅為5.6%。
5月份由于鐵礦石價格的回升，成本對后期市場的支撐力度略有增強。信息研究中心成本監測數據顯示，使用5月份購買的原燃料生產的普碳方坯的平均成本價較4月份上漲28元，漲幅為1.5%。
5、穩增長政策雖繼續加碼 但鋼鐵需求釋放仍需時日
4月份有關鋼鐵行業的經濟數據表現仍然不佳。國家統計局數據顯示，1-4月份，全國固定資產投資(不含農戶)同比名義增長12.0%，增速比1-3月份回落1.5個百分點。4月份，規模以上工業增加值同比實際增長5.9 %，盡管比3月份加快0.3個百分點，但仍然保持較低水平。1-4月份，全國房地產開發投資23669億元，同比名義增長6.0%，增速比1-3月份回落2.5個百分點。
當前，國家正在積極推進一帶一路、京津冀協同發展、長江經濟帶等重大戰略規劃以及一系列穩增長項目，相關項目的建設將有助于鋼鐵需求的釋放；同時，國務院發布了《關于推進國際產能和裝備制造合作的指導意見》，明確提出推動鋼鐵行業對外產能合作，結合國內鋼鐵行業結構調整，以成套設備出口、投資、收購、承包工程等方式，在資源條件好、配套能力強、市場潛力大的重點國家建設煉鐵、煉鋼、鋼材等鋼鐵生產基地，帶動鋼鐵裝備對外輸出，國家通過內外需求的提升和國際產能合作的推進，改善鋼鐵行業產能過剩、供大于求的現狀，鋼鐵行業的供需平衡有望逐步重建。
今年以來，穩增長項目持續加碼，但項目進展緩慢，鋼材需求釋放不足；6月份各地逐步進入高溫和多雨的季節，鋼材需求也難有大的放量。
綜上所述，5月份鐵礦石價格的小幅反彈使得成本支撐力度略有增強，但目前鋼材社會庫存和鋼廠庫存有所反彈，粗鋼日產仍保持高位，市場資源供應壓力較大； 6月份隨著全國范圍的酷暑和雨季的到來，鋼鐵市場逐漸進入需求淡季，市場供大于求的矛盾依然存在，預計6月份國內鋼鐵市場將弱勢運行。
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