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5月25日，由華泰期貨主辦、包頭市人民政府金融辦公室和包鋼鐵盈投資公司以及華泰證券協辦的“2021鋼鐵市場行情探討及未來市場分析”大會在包頭成功舉行，五十余家產業企業一百余人參加會議。
華泰期貨研究院黑色首席分析師王海濤在分析目前鐵礦石產業基本面時表示，未來鐵礦價格的走勢將取決于壓產政策的出臺和實施情況。2021年在全球經濟復蘇和海外流動性寬松的大背景下，全球大宗商品價格普漲，鋼鐵行業也不例外。1—3月份海外粗鋼消費增速大幅增長，年化增1.3億噸左右。國內1—4月份粗鋼消費增15%左右，即便是4月份在去年高基數的基礎上也有5%左右的增速。在粗鋼消費的拉動下，全球黑色商品價格大幅上漲，紛紛突破歷史新高。鐵礦價格指數上漲到最高238美元。在中國碳達峰、碳中和大背景下，2021年全國要求壓減粗鋼產量2000萬噸，然而1—4月份，國內粗鋼產量仍然增長了4000萬噸，如果達到減產目標的話，后期要壓減粗鋼產量6000萬噸，對應減少鐵礦需求1億噸左右，會造成鐵礦的過剩。但如果壓產政策遲遲達不到效果，鐵礦的供給還是偏緊張的。所以后期鐵礦價格的走勢取決于壓產政策的出臺和實施情況。
內蒙古包鋼集團鐵盈投資有限公司總經理王鐵軍發表題為《探究黑色系期貨套期保值——“偏差與規律”技術》的主題演講，他表示，期貨套期保值對于資源開采類企業、加工企業、貿易商、終端消費企業均有重大意義他說，結合生產經營中原材料或產品的風險敞口可以采取對應期貨策略進行保值，從而盡可能降低市場變化帶來的經營風險。分析市場以及制定套保策略時，以生產經營者和貿易商的雙重角色出發，才能完整還原真實邏輯，同時需參考鋼鐵行業及相關行業季節性變化、經濟運行周期，考慮套保時機，最后還需對策略的風險進行預期偏差修訂。
江蘇富實數據研究院院長、南鋼金貿鋼寶首席期現分析師蔡擁政介紹了套期保值業務作為重要的風險管理工具的理念與方法。蔡擁政表示，經濟全球化下，企業面臨日益復雜的產業鏈環境，需要進行風險管理；有了風險管理，成功的企業才能規避風險、轉危為機，實現平穩發展；世界五百強企業，有近90%以上的企業應用衍生品工具進行風險管理……利用衍生品工具進行風險管理已逐步成為企業重要的管理活動。在政策層面，他建議政府要支持企業審慎開展相關工作。
蔡擁政認為，作為規避風險、平滑利潤曲線的工具，期貨本身并不存在任何問題，期貨市場價格發現和套期保值的功能毋庸置疑。不少企業習慣性地將現貨端和衍生品端割裂考慮，片面認為衍生品端賺錢才對，產生虧損就是失誤。套期保值并不存在“失敗”或者“虧損”的概念，只存在保值有效性的問題。實際企業往往聚焦于衍生品上的虧損，對現貨端的盈利或者運行情況關注甚少。參與衍生品應用，企業要注意業務風險管理和流動性風險管理。衍生工具是把“雙刃劍”，用的好可以幫助企業披荊斬棘，用不好就會讓企業元氣大傷。套期保值是系統工程，企業應逐步建立套保體系，用體系化運作進行衍生品工具應用。
包鋼集團總會計師石凱表示，此次會議對鋼鐵行業而言非常及時和關鍵，強調了金融衍生品對企業經營管理的重要性和必要性。在國家大力推動金融服務實體產業發展的政策背景下，此次會議堅持和秉承服務實體的理念，為內蒙古地區的黑色產業客戶提供服務支持與幫助，有助于推動產融結合的實質性落地。
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