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國內壓鑄行業龍頭——廣東鴻圖(002101)近日進行配股融資,公司4月11日在全景網舉行路演交流活動,公司管理層人員就投資者關心的相關問題進行了解答。
本次配股,廣東鴻圖擬按照每10股配售3股的比例向全體股東配售,以公司現有總股本1.92億股為基數,配售股份數量為5751萬股,配股價格為9.56元/股,預計募集資金總額不超過人民幣5.50億元,其中2億元投向汽車鋁合金精密壓鑄件生產項目(一期) (由廣東鴻圖控股子公司武漢鴻圖實施該項目),剩余資金用于補充流動資金項目。此次配股的股權登記日為2016年4月12日,繳款日為4月13-19日。
廣東鴻圖生產的汽車類鋁合金壓鑄件產量居全國首位,已成為國內壓鑄行業的龍頭企業,且是華南地區規模最大、效益最好的精密鋁合金壓鑄件專業生產企業。公司與國內外知名汽車、通訊設備和機電生產廠商建立了穩固的戰略協作關系,綜合競爭能力在行業內處于領先地位。
由于長期專注于從事精密鋁合金壓鑄件的研發和生產,該公司已經形成了從原材料采購、生產管理、技術研發、市場開拓、客戶維護等一套成熟、完整的業務模式,業務發展情況良好,從各方面均具備了建設此次募投項目的能力。
廣東鴻圖表示,最近三年公司的產能利用率一直保持在96%以上,短期內產能面臨一定的瓶頸,需要通過增加設備和人員投入來提升產能以滿足業務發展的需要。
此次選擇武漢作為募投項目的實施地點,公司也是考慮到,武漢地區的汽車企業較多,汽車零配件企業也不少,但壓鑄企業較少,且規模都不大,在武漢市附近有一定規模的汽車壓鑄件企業只有武漢湛盧壓鑄有限公司。武漢鴻圖投產后,公司可利用的產品開發水平、質量控制、工廠管理等方面的優勢,迅速開拓武漢乃至整個長江中游的區域市場,進一步完善公司在全國的產業布局。
武漢鴻圖一期項目完成后,該子公司可以接受大型復雜壓鑄件的生產,特別是低含氣量要求、高難度復雜件、高強度、高致密性要求、形狀要求十分精密的壓鑄件的生產。因此,此次募集投資項目實施后,將有效提升公司在高難度、高致密性產品方面的競爭優勢并有效降低生產成本,增強公司盈利能力。(全景網)
路演地址：http://irm.p5w.net/rsc/2016/002101/01/index.htm
附路演精華:
問:公司的盈利趨勢如何?
董事長黎柏其:隨著前次募集資金投向項目,南通鴻圖一期項目及二期項目的達產和生產經營正常化,南通鴻圖將使公司能夠更好的輻射華東區域、降低物流成本,可為公司發展提供穩定的盈利和現金流。
本次募集資金的其中一部分將用于武漢鴻圖汽車鋁合金精密壓鑄件生產一期項目的建設,未來隨著武漢鴻圖汽車鋁合金精密壓鑄件生產一期項目的達產和生產經營正常化,公司將能夠為華中地區客戶提供零距離的配套服務,從而提升公司的規模化生產能力和綜合水平,滿足日益增多的汽車精密壓鑄件的需求,公司的規模和盈利水平將進一步提高。
問:2010年定增,廣東鴻圖本部已經實現預期效益而南通不能,一樣的技術為什么在南通行不通?跟地區差別有沒有關系?這次武漢項目的建設會不會存在南通情況再次出現的風險?
財務總監、董秘莫勁剛:2010年定增項目,南通募投項目由于南通當時處于建廠初期,產能利用率、新員工技術熟練程度、新產品集中投產等原因導致推遲達到募投項目預期收益,與地域因素無關;武漢募投項目會總結南通建設的經驗提前做好各項準備工作,避免項目投產初期出現虧損的風險。
問:公司產品主要應用在哪些領域?
總經理徐飛躍表示:公司的主要產品應用于汽車零部件、通信設備、機電類及其他,產品開發方面,公司將加大研發力度,積極開發汽車結構件、缸體、變速箱、轉向器等高、精、尖產品,向行業技術高端領域進軍。
問:2010年的非公開發行,部分資金投入到南通鴻圖一期項目,但是到2015年還沒有達到預期效益,請問預計預期效益什么時候能夠實現?
董事長黎柏其:2010年非公開發行由南通公司實施的募投項目因其投入初期量產不足,且需為訂單放量做準備,在人員儲備、培訓等方面的投入較大,各項費用、消耗等都較高,所以收益實現較預期有所推遲;預計該項目于2016年能達到預期收益。
問:公司面臨哪些主要困難?
總經理徐飛躍:一是公司雖然在國內市場存在一定的技術優勢,但是同世界領先水平相比還是存在差距;二是公司自有資金和銀行貸款,進行項目投資和規模擴張會給公司帶來較大的財務壓力并制約下一步發展,因此需要拓展多元化的融資渠道。
問:請問中國壓鑄業與國外存在哪些差距?
總經理徐飛躍:與國際先進水平相比,中國的壓鑄業,壓鑄設備穩定性可靠性較差,鎖模力4000噸以上的壓鑄設備主要依賴進口;壓鑄過程控制自動化低,壓鑄工藝依然使用較傳統的方法,壓鑄模具精密度低,使用壽命短。
問:請問原材料價格變動對于公司的影響是怎樣的?
財務總監,董秘莫勁剛:公司的原材料主要是鋁合金錠,占總成本的40%,其價格的變化對公司成本有一定的影響,由于公司已與下游整車(機)廠商和上游材料供應商建立了長期的合作關系,并采用了價格聯動機制,總體對公司影響不大。
問:請介紹壓鑄行業技術的發展趨勢?
總經理徐飛躍:1、迅速普及優質、高效、低耗、清潔鑄造工藝及設備,積極開發新型壓鑄設備及其控制系統;2、從材料、工藝和設備多方面入手,降低能源消耗,實施綠色壓鑄;3、加速應用信息、計算機技術以及壓鑄新技術改造傳統壓鑄工藝的步伐,提升產品的檔次和質量,提高壓鑄企業快速響應市場的能力及自動化水平。
問:請問公司有什么制造設備及工藝技術優勢?
總經理徐飛躍:公司擁有從壓鑄到精密加工的一整套完整且先進的生產設備,這些設備均處于國際或國內領先水平,公司在硬件方面已經具備了參與國際壓鑄行業競爭的實力。公司在壓鑄模具方面的核心技術主要體現在模具開發設計環節,壓鑄模具設計開發處于國內領先水平。公司還有擁有廣東省唯一的省級精密壓鑄工程技術研究開發中心,經過多年努力,現已取得8項發明專利(含1項獨占許可專利)、28項實用新型專利及3項軟件著作權,并有20項發明專利和1項實用新型專利獲得國家知識產權局受理。
問:對于市場開拓,公司有哪些想法?
總經理徐飛躍:公司將繼續深耕主業,做優做強,堅持以市場為導向,以利潤為中心,積極開拓新客戶、新產品,繼續發揮產品質量管理的優勢,向世界一流的標桿企業看齊,以更好的產品和服務贏得更多客戶的認可與口碑,踐行品質立企,打造“鴻圖壓鑄”的精品品牌。
公司將繼續做好市場調研,對標桿企業、競爭對手、新利潤增長行業進行常態化跟蹤,提升銷售管理和服務效率,發揮公司在客戶關系管理、技術開發、質量管理等多方面的優勢,鞏固原有市場與開拓新興市場并重,既要確保現有客戶超大項目、換代項目的保留和新增項目的開拓,同時積極開拓新市場新領域,加大新能源汽車等新興市場及通訊市場的開拓力度,繼續挖潛國內市場,提高產品市場占有率,優化市場布局和產品結構。
問:公司產品應用于新能源汽車的什么部位?占國內外的新能源汽車壓鑄件供貨比例大致是多少?
總經理徐飛躍:公司的新能源汽車零部件產品主要應用于電池外殼、電子控制系統外殼等部位;目前暫無對國內外新能源汽車壓鑄件的權威統計數據,暫無法統計,估計占比不高,但公司會密切關注新能源汽車的發展趨勢。
問:匯率變動對公司產品的出口有影響嗎?
財務總監,董秘莫勁剛:公司部分產品主要銷往美國、歐洲等國外客戶,且主要以美元、歐元等外幣結算,2013年度、2014年度、2015年度,公司產品出口(僅包括直接出口)銷售收入占營業收入比例分別為45.22%、48.49%及41.82%。2013年度、2014年度、2015年度,因人民幣匯率波動給公司造成的匯兌損益情況分別為-747.38萬元、207.29萬元和1151.41萬元。盡管公司已通過開展遠期結匯業務,報告期內在一定程度上降低了人民幣匯率波動對公司經營業績的影響,但未來如人民幣匯率出現較大波動,仍可能影響公司的出口業務,給公司經營業績帶來一定風險。
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