|
文燦股份（603348）預計2024年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤0.7億元-0.9億元，同比增長403.2%-547.0%。預計2024年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為0.6億元-0.8億元，同比增長475.2%到666.9%。
2024Q2業(yè)績承壓
按照公司業(yè)績預告中值計算，公司預計2024Q2預計實現(xiàn)歸母凈利潤0.2億元，同比+57.0%，環(huán)比-72.2%。公司2024Q2業(yè)績同比大幅增長，主要原因為公司新能源客戶新車型上市為產(chǎn)品產(chǎn)銷量帶來一定提振作用，以及車身結(jié)構(gòu)件及一體化大鑄件產(chǎn)品在收入結(jié)構(gòu)中的占比增加，進而帶來利潤增加;公司2024Q2業(yè)績環(huán)比下滑，我們認為主要原因為百煉集團前期出現(xiàn)的部分產(chǎn)品交付問題目前仍處于逐步改善過程中，短期內(nèi)對公司經(jīng)營業(yè)績?nèi)杂幸欢〝_動。
長期邏輯不改一體化壓鑄持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)
公司一直致力車身結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的研發(fā)，根據(jù)公司2023年報披露，在大型一體化車身件領(lǐng)域，公司獲得多家汽車客戶共11個大型一體化結(jié)構(gòu)件定點(其中2023H2新獲兩個);2024年7月公司再獲兩個外資客戶新定點，項目預計在2026年開始逐步量產(chǎn)，項目生命周期五年，項目全周期的銷售合計金額預計為10.0億元到12.0億元。我們認為本次再獲外資客戶定點突破，彰顯了外資主機廠對公司在車身結(jié)構(gòu)件等輕量化產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計、技術(shù)質(zhì)量、生產(chǎn)保障能力的認可，將進一步提升公司在該產(chǎn)品領(lǐng)域的技術(shù)能力和產(chǎn)品實力，鞏固公司在該產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
核心客戶放量明顯有望驅(qū)動業(yè)績改善
公司是華為系賽力斯（601127）核心供應商，向問界M5/M7/M9車型供貨鋁合金壓鑄件產(chǎn)品，截至2024年4月，問界新M7大定突破18萬臺，新M7Ultra車型在上市首月便實現(xiàn)了交付量突破2萬臺，M9預定量突破10萬臺，新問界M5也于北京車展亮相，預售12小時內(nèi)訂單破萬。我們認為2024年起核心客戶車型放量+新項目投產(chǎn)爬坡將帶動產(chǎn)能利用率顯著回升，有望帶來可觀的業(yè)績彈性。
鑄件展-鑄件采購會-國際鑄件展-鑄造工業(yè)展-2025第二十五屆廣州國際鑄件產(chǎn)品及鑄造工業(yè)展會-巨浪展覽-The 25th China(Guangzhou) Int''l Casting Products ,foundry Industry Exhibition
2025鑄件展，2025鑄件展會，2025廣州鑄件展，2025中國鑄件展會，2025廣州鑄件展，2025廣州鑄件展會， 2025壓鑄件展，2025壓鑄件展覽會，廣東鑄件展，廣東鑄件展會， 中國鑄件展,中國鑄件展覽會，鑄造工業(yè)展，2025鑄造工業(yè)展-casting Industry Exhibition,casting expo, 2025 casting exhibition, 2025 casting expo, China casting exhibition, China casting expo,casting Industry event,casting event, 2025 casting event,casting event 2025, China casting event, China casting event
內(nèi)容摘抄于網(wǎng)絡，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除 020-38620785
|
